1、大盘综述：

大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，沪指领跌再创年内新低。盘面上，芯片股逆势走强，寒武纪、蓝箭电子、文一科技、新洁能等十余股涨停。卫星导航概念股震荡走强，铖昌科技、合众思壮涨停。券商股盘中再度异动，锦龙股份涨停。下跌方面，权重股集体调整，白酒、银行股领跌，贵州茅台跌超5%，牧原股份跌超8%。此外，高位股午后集体跳水，常山药业20CM跌停，好上好、万润科技、恒为科技、通化金马等多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额8127亿，较上个交易日放量461亿。板块方面，半导体、科创板次新、证券、卫星导航等板块涨幅居前，减肥药、油气、汽车整车、创新药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.74%，深成指跌1.65%，创业板指跌1.28%。北向资金全天净卖出117.04亿元，其中沪股通净卖出69.73亿元，深股通净卖出47.31亿元。

昨夜美国股市集体下挫，本就信心不稳的A股今天直接跳空低开，直接突破了3053点前期底部，全天震荡下行。盘中在3020点附近短时整理，未能企稳，临近收盘再次下行。上午小盘股活跃，权重领跌，下午下跌个股数量不断增加，市场低位报收。

2、盘中热点：

芯片、半导体、光刻机、氮化镓等板块集体走强，多只个股涨停。消息面，10月17日，美国计划限制向中国出口先进AI芯片和半导体设备，将13家中国GPU企业列入“实体清单”。 半导体产业链逆全球化，美日荷政府相继正式出台半导体制造设备出口管制措施，半导体设备自主可控逻辑持续加强，为国产半导体产业链逻辑主线。

算力板块表现不错。上海印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，其中提到，打造超大规模自主可控智能算力基础设施。

房地产板块今天走势活跃。10月18日，国家统计局发布1—9月份全国房地产市场基本情况，从9月单月数据来看，多项指标环比均实现大幅增长，其中，全国商品房销售面积和销售额环比增幅更是超过4成，并且已经连续两个月正增长，有筑底弱复苏态势。

3、后市展望：

美国零售销售数据在周二迅速点燃了美联储加息的预期，国债收益率走高，股市下挫，这个压力也传导到了中国A股。

今天著名白马股贵州茅台大跌5%，贵州茅台是外资持有最多的A股公司（约1519亿），但昨天晚上，美国十年期国债收益率已经飙至4.9%以上，而茅台股息率仅1.5%。在这种背景之下，可能出现外资跑路的情况。而且大市值蓝筹股都出现了杀跌，对应的也是外资大幅度流出。与此同时，今天的国债逆回购利率盘中异动，反映出了资金紧张的状态。现在的盘面走势，与经济、公司的基本面相关性不大，与境外形势变化带来的资金变化关联度更高。

市场突破了3053点，直扑3000点整数关口。这是一个重要的心理位置，跌破也不一定就是彻底走坏了。2005年的牛市起点，跌破的是1000点关口，最低998点，2014年的牛市开始是跌破2000点关口后的1974点。不破不立。

市场打破了近期的平稳状态，走弱，可能会引发基民的赎回潮，基金必须卖出股票应对这个资金需求。市场卖压加大，不排除破3000点后出现加速，但市场现在应该是已经砸过头了，静待修复。