隔夜外盘：

美东时间上周五，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，上周累计上涨0.65%；纳指跌0.36%，结束六日连涨，上周累计上涨0.94%；标普500指数跌0.06%，上周累计上涨1.06%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.45%，上周累计上涨3.87%。WTI原油期货结算价涨0.84%，报78.01美元/桶，上周累计上涨7.3%；布伦特原油期货结算价涨1.36%，报83.55美元/桶，上周累计上涨6.35%。

大盘观点：

上周A股市场跌宕起伏，在周一重挫之后大盘连续四根阳线反弹。上周五市场有些震荡分化，不过这是上涨途中的正常调整，整体来看确实呈现出市场气温回升的暖意，震荡之后是能继续稳步上推的。另外，沪深300ETF上周五调整缩量后出现拉升，带有明显的指引方向的迹象，表明了之前买入的资金目前都没有出货的空间。对于后市来说，处于低位的个股仍是有不错的补涨空间的。

热点题材：

1、人工智能重要政策出台，产业链有望受益

工信部对外发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》(征求意见稿)，提出推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。征求意见稿提出，到 2026 年,共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到 60%以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准 50 项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。建议关注：科大讯飞（002230）、拓尔思（300229）、万兴科技（300624）。

2、全球海运成本剧增，上海到欧洲运费暴涨超250%。

由于频繁遭遇的袭击威胁，包括地中海航运和马士基在内的几家世界最大的航运公司，已经放弃了途经苏伊士运河的传统航线，转而将船只绕道非洲好望角、然后从非洲大陆西侧绕行最终驶往欧洲。1月27日消息，联合国贸发会议称，红海局势紧张等因素导致全球海运成本剧增。数据显示，自2023年12月初以来，从中国上海到欧洲的运费上涨了256%，增加了两倍多。

因为中东地区的地缘政治紧张局势，造成新的通货膨胀风险因素，导致能源价格上涨、运输成本上涨，进而打击全球贸易。如果看年后亚洲的复工情况以及欧美下单的时间和数量加好，船运公司有望在这波红海危机中大赚一笔。建议关注：中国船舶（600150）、中船防务（600685）。